{
  "irrbba_anoReferencia": 2020,
  "irrbba_a": "O Conselho Monetário Nacional, por intermédio da Resolução nº 4.557/17, emitida pelo Banco Central do Brasil, determinou às instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, a implementação de uma estrutura de gerenciamento de risco contínuo e integrado, compatível com o modelo de negócio da instituição.\nA estrutura de gerenciamento de riscos deve identificar mensurar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar os riscos de crédito, de mercado, operacional, liquidez, de variação das taxas para os instrumentos classificados na carteira bancária (IRRBB) e outros.\nO IRRBB (Interest Rate Risk of the Banking Book) é definido como o risco, atual ou prospectivo, do impacto de movimentos adversos das taxas de juros no capital e nos resultados da instituição financeira, para os instrumentos classificados na carteira bancária.",
  "irrbba_b": "A política interna de controle do IRRBB deve garantir que os riscos da variação das taxas para os instrumentos classificados na carteira bancária (IRRBB) sejam identificados, mensurados, gerenciados e tratados/assumidos em concordância com os objetivos e as normas estabelecidas pela instituição, política esta que deve ser aprovada pelo Comitê Executivo de Tesouraria. Esta política descreve as principais iniciativas de risco da variação das taxas para os instrumentos classificados na carteira bancária (IRRBB) de acordo com a Política Global de Risco do Conglomerado PINE e em consonância com as melhores práticas do mercado financeiro. Destacam-se a estrutura organizacional, os sistemas envolvidos no monitoramento do Risco, as metodologias e os relatórios de acompanhamento das posições do Conglomerado PINE.\nSegundo Banco Central do Brasil, através da Circular Nº 3.876/18, que dispõe sobre metodologias e procedimentos para a avaliação da suficiência do valor de Patrimônio de Referência (PR) mantido para a cobertura do risco de variação das taxas de juros em instrumentos classificados na carteira bancária (IRRBB), as instituições devem mensurar o IRRBB utilizando as abordagens padronizadas para ?EVE e ?NII para fins de:\n• Avaliação da suficiência de valor de PR mantido para cobertura do IRRBB;\n• Divulgação pública de informações relativas ao IRRBB;\n• Remessas de informações ao Banco Central do Brasil.\nAinda nessa mesma Circular, o BACEN define os indicadores como:\n• ?EVE como a diferença entre o valor presente do somatório dos fluxos de reapreçamento de instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o valor presente do somatório dos fluxos de reapreçamento desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros; \n• ?NII como a diferença entre o resultado de intermediação financeira dos instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o resultado de intermediação financeira desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.",
  "irrbba_c": "A gestão do IRRBB é efetuada diariamente pela área de Risco de Mercado, P&L da Tesouraria e ALM que calcula os indicadores adotados para avaliação dos riscos. Os valores são confrontados diariamente com os limites estabelecidos na RAS e no Comitê de Gestão de Riscos e Capital propostos pela Diretoria de Riscos em conjunto ao Comitê Executivo de Tesouraria. Todo o cálculo está baseado nos preços de fechamento de mercado, obtidos de diferentes fontes (ANBIMA, Bolsas, BACEN, entre outros).\nO modelo de framework da gestão do IRRBB utilizado pelo Conglomerado PINE está baseado nas melhores práticas do mercado financeiro e nas recomendações emitidas pelos órgãos reguladores, possuindo limites gerenciais para diversas métricas de risco e limites consolidados de ?EVE e ?NII, e limites associados a testes de estresse.\nAdemais, a área de gerenciamento de ativos e passivos é responsável pela gestão dos descasamentos entre os fluxos de ativos e passivos por prazos e atua na mitigação do risco de taxa de juros através de operações de hedge econômico e de hedge contábil.",
  "irrbba_d": "O Conglomerado PINE utiliza os cenários padronizados definidos pelo Regulador. Na tabela abaixo são apresentados os principais resultados decorrentes das mudanças nas taxas de juros sobre a carteira bancária nos cenários padronizados. Conforme a regulamentação, as potenciais perdas são representadas por valores positivos e os ganhos por valores negativos.\nOnde:\n•  Cenário I: cenário composto pela soma dos preços ou taxas de mercado da data base do relatório e suas respectivas volatilidades apuradas através do método de EWMA (?=94). \n•  Cenário II: composto pelo choque de 25 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação, índices de taxas de juros, considerando o efeito correlacionado dos fatores de risco;\n•  Cenário III: composto pelo choque de 50 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação, índices de taxas de juros, considerando o efeito correlacionado dos fatores de risco.",
  "irrbba_e": "As estratégias gerais de hedge possuem a finalidade de travar posições de risco e/ou de mitigar o descasamento de prazo e de moedas/indexadores. A efetivação da estratégia é realizada através da utilização de instrumentos financeiros, principalmente contratos derivativos listados em bolsa.",
  "irrbba_f": "As estratégias gerais de hedge possuem a finalidade de travar posições de risco e/ou de mitigar o descasamento de prazo e de moedas/indexadores. A efetivação da estratégia é realizada através da utilização de instrumentos financeiros, principalmente contratos derivativos listados em bolsa.\nA contabilização das operações de hedge recebe o mesmo tratamento contábil das operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, detidos com intenção de negociação e que não estejam sujeitas a nenhuma limitação para a sua negociação.",
  "irrbba_g": "O principal sistema utilizado para o controle de risco é o software Luna da empresa MAPS.\nO Módulo IRRBB do software Luna visa atender as instituições S3, conforme a Circular Nº 3.876 de 31 de Janeiro de 2018. A última versão do Luna contempla o cálculo do ?EVE e ?NII MtM para derivativos e não derivativos e ?NII Accrual para não derivativos, sem variações.\nPara a gestão do IRRBB, a instituição considera o pior cenário entre ?EVE e ?NII, cujo valor será considerado para o cálculo do capital alocável.",
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